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公司投资合伙企业成为普通合伙人的风险与防范
作者：陈召利 www.law-god.com
一、公司能否投资合伙企业成为普通合伙人？
（一）问题之缘起
2006年1月1日起施行的修订后的《公司法》第十五条规定：“公司可以向其他企业投资；但是，除法律另有规定外，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。”
2007年6月1日起施行的修订后的《合伙企业法》第二条规定：“本法所称合伙企业，是指自然人、法人和其他组织依照本法在中国境内设立的普通合伙企业和有限合伙企业。普通合伙企业由普通合伙人组成，合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。本法对普通合伙人承担责任的形式有特别规定的，从其规定。有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。”
《合伙企业法》第三条规定：“国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。”
通过上述法律规定对比可知，如公司投资合伙企业成为有限合伙人，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，并不违反公司法关于公司“不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人”的规定；如公司投资合伙企业成为普通合伙人，必然要对合伙企业债务承担无限连带责任，这直接与公司法关于公司“不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人”的规定相冲突。
那么，除了国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体外，公司能否投资合伙企业成为普通合伙人呢？
（二）法律分析
有学者直接依据《合伙企业法》第二条的规定认定《合伙企业法》业已明确规定公司可以投资合伙企业成为普通合伙人，笔者认为这一观点有失偏颇。
我们知道，按法律规范内容的确定性程度的不同，可以分为确定性规范、委任性规范和准用性规范。确定性规范，是指法律规范直接而明确地规定了行为规则的内容，适用时无须再援用其他的法律规范来补充或说明的法律规范；委任性规范，是指法律规范没有明确规定行为规则的内容，而是授权由某一专门机构加以规定的法律规范；准用性规范，是没有明确规定行为规则内容，但明确指出可以援引其他的规则使本规则的内容得以明确。笔者认为，从《合伙企业法》第二条第一款关于“依照本法”的规定可以看出必须援引本法的其他规定才能使本条规则的内容得以明确，因此，《合伙企业法》第二条第一款的规定应为准用性规范，而非确定性规范，单单依据《合伙企业法》第二条第一款的规定尚无法判断《合伙企业法》是否允许公司投资合伙企业成为普通合伙人。
另有学者依据《合伙企业法》第三条“国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。”的规定做反面解释，推定除了国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体外的其他有限责任公司和股份有限公司均可以成为普通合伙人，笔者对本条规定适用反对解释不敢苟同。反面解释有着严格的适用条件，并非所有的法律规范均可以适用反面解释。王泽鉴教授认为，所谓反面解释，实为反面推论，系相异于举重明轻及类推适用的一种论证方法，即由反于法律规定的构成要件而导出与法律效果相反的推论。此项构成要件须为法律效果的充分且必要条件，即该构成要件已被穷尽列举出可能发生的法律效果。而若肯定某项规定得为反面推论时，即排除了法律漏洞的存在，而无类推适用的余地。《合伙企业法》第三条仅采取列举方式规定部分特定主体不得成为普通合伙人，并非“不得成为普通合伙人”的充分且必要条件，故不能当然推定其他主体均可以成为普通合伙人。同时公司法第十五条明确禁止公司成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人，其例外情形“除法律另有规定外”更应为法律的明文规定。
那么，公司能否投资合伙企业成为普通合伙人呢？答案依然是肯定的，理由如下：
《合伙企业法》第二章“普通合伙企业”第三节“合伙事务执行”第二十六条第三款规定，“作为合伙人的法人、其他组织执行合伙事务的，由其委派的代表执行。”
《合伙企业法》第二章“普通合伙企业”第五节 “入伙、退伙”第四十八条第（三）规定，“作为合伙人的法人或者其他组织依法被吊销营业执照、责令关闭、撤销，或者被宣告破产”，当然退伙。
从上述法律规定可知，在《合伙企业法》“普通合伙企业”章节多次对法人和其他组织作为合伙人予以规范，这充分说明法人和其他组织可以成为普通合伙企业的合伙人，即普通合伙人。这也进一步说明《合伙企业法》第二条第一款规定的立法本意是允许法人和其他组织设立普通合伙企业，然而“依照本法”的字样纯属多余，徒增争议，应予以删除。
综上所述，除了国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体外，其他法人和组织（包括但不限于有限责任公司和股份有限公司）均可以成为普通合伙人。
二、公司作为普通合伙人的优势与劣势
（一）公司作为普通合伙人的优势
公司制度之所以创立，在于将投资者的法律风险置于可以控制的范围，即股东以其认缴的出资额或者股份为限对公司承担责任；作为对价，公司必须遵循严格的法律约束，包括但不限于建立符合法律要求的公司组织机构、注册资本制度等。与之对应的是，因合伙企业的投资者需要对合伙企业的债务承担无限连带责任，故法律大大降低了对合伙企业的约束，无需严格的组织机构和注册资本制度等。
但是，当法律允许公司投资合伙企业成为普通合伙人之后，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任的效果将大打折扣，公司无疑在合伙企业与投资者之间架起了一道防火墙，公司的投资者无需对合伙企业的债务承担连带责任，公司的投资者的法律风险将大大降低。
（二）公司作为普通合伙人的劣势
1、双重风险
公司投资合伙企业成为普通合伙人，必然要对合伙企业的债务承担无限连带责任。这就意味着,公司成为普通合伙人后, 除自身的经营风险之外,还将承受合伙企业的经营风险。当合伙企业经营不善、财产不足以清偿债务时,公司必须对合伙企业的债务承担无限连带责任，而合伙人之间的连带责任往往会使公司成为合伙企业债权人追索债务的首选目标，公司可能会因此承担难以意料的重大债务甚至有破产之虞，这对公司及其股东来说往往难以预测及控制。
2、双重纳税
根据我国《企业所得税法》及其实施条例规定，居民企业直接投资于其他居民企业取得的股息、红利等权益性投资收益为免税收入。而《企业所得税法》第一条规定个人独资企业、合伙企业不适用本法，故上述居民企业不包括合伙企业。因此，公司直接投资于合伙企业取得的股息、红利等权益性投资收益不属于《企业所得税法》所规定的免税范围。根据《财政部、国家税务总局关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》（财税〔2008〕159号）规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则。合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。因此，公司直接投资于合伙企业取得的股息、红利等权益性投资收益，应并入企业所得缴纳企业所得税。
同时，根据《个人所得税法》的规定，个人投资者从公司取得的股息、红利所得，按20%的税率缴纳个人所得税。
综上，个人投资者通过公司投资合伙企业，会面临双重纳税。
三、公司投资合伙企业成为普通合伙人的风险防范
如前所述，公司投资合伙企业，尤其是成为普通合伙人，除自身的经营风险之外,还将承受合伙企业的经营风险，可能会对公司及股东利益产生重大影响，属于公司经营的重大事项，必须通过公司章程对公司投资合伙企业的行为予以规范。
（一）对公司投资合伙企业作出特别规定。
通过公司章程特别规定，公司对外投资合伙企业，尤其是成为普通合伙人，必须召开股东会或者股东大会会议，并经代表三分之二以上表决权的股东通过。
（二）对公司向合伙企业委派代表的选任与职权作出特别规定。
与自然人合伙人不同，公司作为法人，自身无法直接行使合伙人的权利与义务，必须向合伙企业委派代表。为了保证委派的代表正当行使权力，最大程度地保护公司及股东的利益，应通过公司章程特别规定，公司向合伙企业委派代表的选举与更换及其职权，必须召开股东会或者股东大会会议，并经代表三分之二以上表决权的股东通过。
（三）建立表决权回避制度。
通过公司章程特别规定，与表决事项具有利害关系的股东不得参加该事项的表决。
（四）建立股东异议回购制度。
公司法第一百四十三条明确规定股份有限公司的四种情形，除此之外，股份公司有限公司不得收购本公司的股份。但是，公司法第七十五条并未明确除了该条规定的三种情形外，有限责任公司不得收购本公司的股权，一般认为，可以通过公司章程规定有限责任公司收购本公司股权的其他情形。因此，对于有限责任公司而言，建议通过公司章程规定，股东会通过公司对外投资合伙企业的决议，对该事项投反对票的股东有权请求公司按照合理价格收购其股权，合理价格一般为该股东的出资比例对应的公司净资产。
四川省人民政府


四川省城市住宅物业管理暂行办法
四川省人民政府令〔第119号



《四川省城市住宅物业管理暂行办法》已经1999年1月28日省人民政府第19次常务会议通过，现予发布施行。

第一章 总 则
第一条 为加强城市住宅物业管理，保障住宅物业的合理使用，维护住宅的公共秩序，创造良好的居住环境，根据国家有关规定，结合四川省实际，制定本办法。
第二条 在四川省行政区域内从事城市住宅物业管理活动，适用本办法。
第三条 本办法所称住宅物业，是指城市各类住宅及其配套的共用设施、设备和公共场地。
本办法所称物业管理，是指物业管理企业与住宅业主、使用人依据合同约定，对各类房屋及其配套的共用设施、设备和绿化、卫生、交通、治安、环境容貌等进行维护修缮、整治等管理或者服务的活动。
本办法所称业主，是指住宅物业的所有权人；使用人是指物业的承租人或者实际使用的其他人。
本办法所称物业管理企业，是指取得物业管理企业资质证书和工商营业执照，接受业主或者业主管理委员会的委托，根据物业管理委托合同进行专业管理，实行有偿服务的企业。
第四条 省人民政府建设行政主管部门和市、州、县人民政府、地区行政公署确定的房地产管理部门是同级人民政府、地区行政公署物业管理主管部门，对本行政区域内住宅物业管理活动实施监督、指导。
第五条 各级人民政府的规划、工商、公安、市政公用、环卫等管理部门按照各自的职责，对住宅物业管理活动实施监督、指导。城市街道办事处协助、配合有关部门做好监督和指导工作。
第六条 住宅物业由业主自主管理，业主可以委托物业管理企业实施专业服务管理。
委托物业管理企业实施专业服务管理，应当引入竞争机制，逐步实行招标投标。
第七条 业主或者使用人对住宅的所有权、使用权，以及对配套共用设施、设备和公共场地、绿地依法共同享有的所有权、使用权受法律保护，他人不得侵占。

第二章 业主管理委员会
第八条 城市住宅区（楼）应当依照本办法规定实行业主大会制度，业主大会讨论决定住宅物业自主管理的重大问题，选举产生业主管理委员会。
第九条 城市住宅区（楼）有下列情形之一的，由物业所在地物业管理主管部门会同住宅出售单位召集业主召开业主大会：
（一）公有住房出售率达到总建筑面积40％的；
（二）商品住房入住率达到50％的。
第十条 业主大会应当通知全体业主参加；业主人数较多时，应当推选业主代表参加。
业主大会应当由过半数业主出席；所作出的决定，应当经出席业主大会的业主过半数通过。
业主大会应当邀请居民委员会和物业使用人代表列席。
第十一条 业主大会行使下列职权：
（一）选举、罢免业主管理委员会组成人员；
（二）审议通过业主管理委员会章程和业主公约；
（三）听取和审议物业管理工作报告；
（四）决定或者授权业主管理委员会选聘、解聘物业管理企业；
（五）决定物业管理的其他重要事项。
第十二条 业主管理委员会设立后应当报物业所在地物业管理主管部门备案。备案时需提交业主管理委员会章程、业主大会决定、选举结果及其成员名单等有关资料。
一个住宅区（楼）内只能成立一个业主管理委员会。
第十三条 业主管理委员会由主任、副主任、委员组成，在业主中选举产生，数额应当为5人以上单数，每届任期3年；因物业产权变更不再是业主的，应当予以改选；连选可以连任。
第十四条 业主管理委员会履行下列职责：
（一）召集并主持业主大会，并向业主大会报告物业管理的实施情况；
（二）通过招标选聘物业管理企业，并与物业管理企业签定物业管理委托合同；
（三）听取住宅业主、使用人的意见和建议，监督物业管理企业的工作，协助物业管理企业落实各项管理措施；
（四）按照物业管理委托合同，监督物业管理企业，根据物业管理企业的服务水平，依法变更、解除物业管理委托合同；
（五）接受物业管理主管部门等有关部门和所在地城市人民政府的指导和监督。
业主管理委员会不得从事以营利为目的的经营活动。
第十五条 业主公约是有关物业使用、维修和其他管理服务活动的行为规范，经业主大会讨论通过，对全体业主具有约束力。
物业业主或者使用人应当严格遵守业主公约。

第三章 物业管理企业
第十六条 物业管理企业应当按照国家和省的有关规定向县级以上物业管理主管部门申领物业管理资质证书，经工商登记注册后，方可从事物业管理活动。
省外物业管理企业进入本省接受委托从事物业管理活动的，应当持资质证书和有关证件到省建设行政主管部门办理资质验证手续。
第十七条 物业管理企业的义务：
（一）全面履行物业管理委托合同，及时提供优质物业管理服务，提高物业管理水平；
（二）接受业主管理委员会的监督，定期向业主管理委员会报告工作；
（三）组织开展社区综合服务和健康有益的娱乐活动；
（四）加强内部管理，建立健全物业维修费用收支记录等管理制度；
（五）接受物业管理主管部门等有关部门和住宅所在地人民政府的指导监督。
第十八条 物业管理企业的权利：
（一）依据国家和省的有关规定收取物业管理公共服务和代办服务费用；
（二）依法开展多种经营活动和特约有偿服务；
（三）有权制止违反本住宅区（楼）业主公约和物业管理委托合同的行为；对造成共用设施、设备损坏的，有权要求赔偿；对严重违反业主公约和业主管理委托合同的行为，有权依照业主公约和合同约定及时予以处理，或交由有关部门依法处理。

第四章 物业管理的实施
第十九条 新建商品住宅及其配套设施全部竣工后，由建设行政主管部门组织综合验收，物业管理主管部门应当参与。
住宅经综合验收后，在业主管理委员会成立前，暂由开发建设单位负责组织实施物业管理。公有住房出售后，未委托物业管理企业实施管理的，暂由出售单位负责组织实施物业管理。
业主管理委员会成立后，由业主大会或者业主管理委员会选聘物业管理企业对住宅物业实施管理。
第二十条 业主大会或者业主管理委员会委托物业管理企业实施物业管理，应当与物业管理企业签定物业管理委托合同。委托合同应当包括委托管理事项、管理权限、管理期限、管理费用、双方的权利和义务、违约责任、合同变更与解除等条款。
物业管理委托合同应当使用国家规定的示范文本，并报当地物业管理主管部门备案。
第二十一条 物业管理委托合同中应当约定下列物业管理服务事项：
（一）住宅共用部位、共用设施设备以及各类管道、线路的使用管理、维修和更新；
（二）保洁服务、绿化服务、保安服务、车辆管理；
（三）住宅自用部位和自用设备的维修、更新；
（四）业主或者业主管理委员会委托的其他事项。
第二十二条 委托物业管理企业实施物业管理时，开发建设单位或者公有住房出售单位应当在所在地物业管理主管部门监督、指导下，向物业管理企业移交下列工程建设资料：
（一）住宅规划图、竣工总平面图；
（二）单体建筑及结构、设备竣工图；
（三）住宅地下管网结构图；
（四）有关设施设备的使用和维修技术资料；
（五）依法签定的质量保证协议；
（六）物业管理必需的其他工程建设资料。
第二十三条 住宅自用部位、自用设备超过法定保修期后的维修、更新，由业主或者使用人负责，费用自理。物业管理委托合同另有约定的除外。
第二十四条 住宅共用部位和共用设施设备超过法定保修期后的维修、更新，由物业管理企业或者管理单位负责，其费用在住宅共用部位维修基金、共用设施设备维修基金中列支。
住宅户外供水、供电、燃气等设施设备的管理、维护，由供水、供电、燃气等企业负责。
第二十五条 物业业主和使用人使用物业应当遵守下列规定：
（一）不得违反法律法规、业主公约和物业管理委托合同；
（二）不得擅自改变房屋的结构、外形及其色调；
（三）不得随意接引、拆除和损坏共用设施设备；
（四）不得擅自从事经营活动；
（五）保持物业的完好、整洁和安全，不得占用公共场地堆放杂物，不得随意倾倒垃圾或者从事污染环境的其他活动；
（六）业主转让物业后，新业主须在办妥转让手续30日内告知物业管理企业；
（七）按照规定及时缴纳物业管理服务费用。
第二十六条 因装饰装修危及公共安全或者影响毗邻正常使用物业的，业主或者使用人应当及时改正并负责维修；拒不改正、维修的，物业管理企业有权制止，并实施维修，所产生的费用由物业业主或者责任人承担。
第二十七条 物业管理企业应当在物业管理委托合同终止或者解除后30日内，向业主管理委员会办理有关交接手续，并报物业管理主管部门备案。

第五章 物业管理经费和专用房屋
第二十八条 物业管理经费包括共用部位维修基金、共用设施设备维修基金、公共服务收费、代办服务收费、特约服务收费。
第二十九条 出售商品住房和公用住房，应当按一定比例提取共用部位、共用设施设备维修基金，用于住宅共用部位、共用设施设备的维修及设备重置、改造、更新。
共用部位、共用设施设备维修基金的提取比例、管理使用办法，按照财政部、建设部《住宅共用部位共用设施设备维修基金管理办法》执行。
第三十条 物业管理企业提供公共服务可以按照国家和省的有关规定收取物业管理公共服务费。
物业管理公共服务收费实行政府定价或者政府指导价。物价部门会同物业管理主管部门根据当地经济发展水平和物业管理服务质量，确定、调整物业管理公共服务收费标准。
在已委托实施物业管理的住宅区内，已购买商品房取得产权后尚未入住的业主，减半缴纳物业管理公共服务费；尚未售出的商品房，开发建设单位应当按照一定比例缴纳物业管理公共服务费，具体比例由开发建设单位与物业管理企业协商确定。
第三十一条 物业管理企业受供水、燃气、供电、通讯、光纤网络等企业的委托，代收水、气、电、通讯、有线电视等费用的，按照价内倒扣不高于3％的比例向委托企业收取代办服务费，不得向业主或者使用人另收代办服务费。
第三十二条 物业管理企业可以为物业业主或者使用人提供代请保姆或者钟点工、清洗家用电器、代购商品等专项特约服务，并由物业管理企业与业主或者住宅使用人协商收取特约服务费。
第三十三条 物业管理企业应当根据国家有关规定，向物价部门申领经营性收费许可证，实行亮证收费。
第三十四条 开发建设单位委托物业管理企业承担住宅法定保修期内的保修义务的，应当将保修费用交由物业管理企业按规定使用。
第三十五条 物业管理经费的收取和使用，应当统一管理、专款专用，严格帐务核算，并按年度向物业业主和使用人公布。
第三十六条 商品房开发建设单位应当按照有关规定，配套修建必需的物业管理用房。业主、业主管理委员会委托物业管理企业实施物业管理，应当提供必需的物业管理用房。

第六章 法律责任
第三十七条 违反本办法第十六条规定，未取得物业管理企业资质证书、未办理资质验证手续或者超出资质证书核定范围从事物业管理服务的，由物业管理主管部门责令限期改正；逾期不改正或者不具备从业条件的，责令停止从事物业管理活动，可处2千元以上2万元以下罚款。
第三十八条 物业管理企业违反本办法第十七条规定，由物业管理主管部门责令其限期改正；逾期不改正或者严重侵犯业主、使用人权益的，处3万元以下罚款；情节严重的，降低直至取消物业管理企业资质。
物业管理企业工作人员严重渎职，或者侵犯业主、使用人财产权或者人身权的，业主管理委员会可以要求物业管理企业对有关责任人员予以解聘，并提请物业管理等有关主管部门依法处理。
第三十九条 物业管理企业在住宅区内未经业主管理委员会同意和城市规划等有关行政主管部门批准，擅自搭建建筑物、构筑物或者随意占用公共场地、绿地的，由物业管理主管部门责令其限期改正，恢复原状；逾期不改正的，有关主管部门可以依法强制拆除，并予以行政处罚，物业
管理主管部门可以降低直至取消物业管理企业资质。
第四十条 物业业主或者使用人违反本办法第二十五条规定的，由物业管理等有关主管部门按照有关法律法规的规定予以处罚。
第四十一条 业主大会、业主管理委员会所作出的决定违反本办法规定的，物业管理主管部门应当责令限期改正或者予以撤销，并通知全体业主。
第四十二条 物业管理企业与物业业主或者使用人一方违反物业管理委托合同的，另一方有权按照合同约定解除委托合同，并追究违约方的违约责任。
第四十三条 当事人对行政处罚决定不服的，可以依法申请行政复议或者向人民法院提起诉讼。逾期不申请复议、不提起诉讼又不履行的，由作出处罚决定的机关申请人民法院强制执行。

第七章 附 则
第四十四条 四川省城市区域内的其他各类房屋建筑实施物业管理，参照本办法执行。
第四十五条 本办法中有关用语的含义为：
（一）住宅自用部位，是指一套住宅户内自用的客厅、房间、厨房、卫生间、阳台、天井和庭院（含围墙）以及室内粉饰等部位。
（二）住宅自用设备，是指住宅户内的门窗、卫生洁具和供水、排水、燃气管道、电线、各类表具等设备。
（三）住宅共用部位，是指住宅建筑的主体承重结构部位（包括基础、内外承重墙体、柱、梁、楼板、屋顶等）、户外墙面、门厅、楼梯间、走廊通道等。
（四）住宅共用设施设备，是指住宅区（楼）内，建筑费用已分摊进入住房销售价格的共用的上下水管道、落水管、天线、水箱，加压水泵、锅炉、电梯、供电线路、照明、暖气线路、煤气线路、消防设施、道路、路灯、沟渠、池、井、非经营性车场车库、公益性文体设施及共用设施
设备使用的房屋等。
第四十六条 本办法自发布之日起施行。



1999年2月26日